Evinizi buldunuz, sıra geldi kredinizi seçmeye. Peki kredi almak için doğru zaman mı? ޞimdi mi kullanmalı yoksa  biraz daha beklemeli mi? Aşağıda Aralık 2005  ile Temmuz 2008 arasındaki gösterge bono ile konut kredisi faiz oranlarını görmektesiniz. Hemen grafiğimizi incelemeye başlayalım.

2001'deki finansal kriz sonrasında geçen sürede enflasyon oranı, bono faizleri ve kredi faizleri inme trendine girmişti. Yukarıdaki grafikte 2005 Aralık ayı ile 2006 ޞubat ayı arasında konut kredisi faizlerinin hala inme trendinde olduklarını görmektesiniz. Konut kredisi faiz oranları gösterge bononun faizinin altında seyretmekte. Bankalar daha yüksek faizli bir bono alıp faiz geliri elde etmektense daha az faiz geliri kazanmayı tercih etmekte. Bu basitçe şu anlama geliyor. Bankalar faizlerin daha da düşmesini bekliyorlar. 2 yıllık bononun vadesi geldiğinde, banka tekrar 2 yıllık bono almak istediğinde  faizinin daha düşük olacağını düşünmekte. Ama 15 yıllık ev kredisi için  aynı durum söz konusu değil. Faizler 2 yıl sonra düşse bile ev kredisinin faiz oranı aynı kalacak. Bankalar konut kredisi faizini almaya devam edecek. Dolayısıyla bankalar kredi pazarındaki hızlı büyümeye yetişmek amacı ile (yani rekabet) ve faizlerin daha da ineceği beklentisi ile konut kredisi faizlerini gösterge bono'dan bile aşağıda tutmaktalar.

Mayıs 2006'da Merkez Bankası Başkanının atanması ile ilgili piyasalarda yaşanan ufak bir dalgalanma ile bankalar faiz oranlarını hızlı bir şekilde gösterge bononun üzerine taşımakta. Kısaca açıklamak gerekirse bankalar ileride faizlerin ne olacağını tam olarak bilememekte ve risk almak istememekte. Piyasada belirsizlik hakim ve ileride oluşabilecek faiz zararını engellemek için kredi faizlerini gösterge bono faizinin üzerinde tutmaktalar.
Mart 2008'e kadar geçen sürede  bankaların kredi verme isteğinin arttığını ve konut kredisi faizlerinin hazine bonosu faizinin altında kaldığını görmekteyiz. Mart 2008 de iç siyasi gelişmeler sebebi ile bankaların beklentileri olumsuz yönde etkilendi. Konut kredisi faizleri bir kez daha hazine bonosunun üzerine çıktı.

Elimizdeki  kısıtlı datalara baktığımızda genel bir çıkarım yapmak mümkün. Hazine bonosu faizleri ile ilgili piyasa beklentileri azalma eğiliminde ise konut kredisi faiz oranları da benzer şekilde inme trendinde olacaktır. Bu süreçte kredi kullanmadan önce bir kez daha düşünmekte fayda var. Bugün 1,60'lardan kullanacağınız bir kredi 3 ay sonra 1,40'lara inebilir. Bu sebeple hazine bonosu faizlerinin tepe yaptığı zamanlarda değişken faizli kredi kullanmak akıllıca olabilir.

Mortgage Piyasası henüz çok yeni. Menkul kıymetleştirme yapılamadığı için ikincil piyasalar henüz oluşmadı. Bankalar konut kredisi faizlerini hazine bonosu fiyatlarına eşdeğer şekilde fiyatlamaktalar. Bu sebeple kredi kullanmadan bir süre önce hazine bonosu faizlerini incelemeye başlayın ya da işin en kolayı Doktor Mortgage'a danışın.